順張りフォローのポジション操作によるリスクヘッジ戦略

・移動平均線（５分足７５本）
・トレンドライン

図解している事例は、含み損がほぼ０のまま高い勝率を維持できるチャートパターンなので、ロットを上げて一度の取引だけでも大きな利益率を出すことも不可能ではありません。

• 移動平均線（オレンジ）によるグランビルの法則
• トレンドライン（黄緑）による反転
• トレンドライン（黄緑）がチャネルラインとして成立
• 青で示した価格帯でのロールリバーサル（サポレジ転換）

１．移動平均線（オレンジ）によるグランビルの法則

まず１つ目となるロングの根拠は、下図のオレンジで示した移動平均線によるグランビルの法則です。

グランビルの法則ではエントリーよサインがいくつかある上で、この事例では、グランビルの法則サポートラインにおける買いのサインである、

「移動平均線が上向きの時に、一旦は価格が移動平均線の手前まで下落するものの、移動平均線を下抜けることなく再び価格が上昇する場合」

というパターンが該当します。（下図の３）

引用：https://www.oanda.jp/lab-education/technical_analysis/moving_average/granvilles_law/

このパターンは、上昇トレンドラインがサポートラインとして機能するように、上向きの移動平均線も同じくサポートラインのような働きになるのが実際のところです。

チャート図で見ると、エントリー前のローソク足（陰線）では、長めの下ヒゲが伸び、上向きの移動平均線に近づいた後、接触することなく反転して上昇しました。

実際に移動平均線は、世界中のトレーダーから認知され使われているテクニカル指標だからこそ、グランビルの法則におけるサポートラインのような働きが機能しやすい傾向があります。

ただ、移動平均線の「弱点」「欠点」として、パラメータ（設定値）による差がトレーダー同士によって発生することで、精度が低下する可能性は否定できません。

まず、いくら移動平均線が、使用者の多いテクニカル指標だと言っても、設定するパラメータがトレーダー同士で設定できるため、同じ移動平均線を使っていても、

このようにトレンド分析がトレーダーによって分かれてしまう可能性があります。

結果的に、売買の判断として重要なトレンド分析がトレーダーごとに分かれてしまいやすいので、パラメータ（設定値）によっては移動平均線によるグランビルの法則が効きにくくなるわけです。

ですので、上記の弱点を補うためにも、より大勢のトレーダーから意識されるパラメータ（設定値）で移動平均線を表示し、グランビルの法則を使っていく必要があります。

その上で、今回の移動平均線とトレンドラインによる順張りデイトレ手法の事例では「５分足７５本」の移動平均線を使っていました。

移動平均線は昔から、あらゆる書籍やネット上の情報などで、以下のようなパラメータが推奨されていたため、これらのパラメータを使うトレーダーがとても多いのが実際のところです。

このような大勢のトレーダーから意識されやすいパラメータを使うことで、グランビルの法則による精度を高めることが可能です。

その上で、上記の赤で示したように、この移動平均線とトレンドラインによる順張りデイトレ手法においては、中期線の７５本を使用して精度を高めていました。

２本相当の移動平均線を１本で『兼用』する強み

また、この事例における５分足７５本というパラメータは、５分✕７５本になるため、３７５分の移動平均線となります。

そのため、この５分足７５本の移動平均線は、１５分足で見ると３７５÷１５で２５本となることで、１５分足２５本という短期線にもなっていました。

つまりは、今回の移動平均線とトレンドラインによる順張りデイトレ手法で使用しているオレンジで示した移動平均線は、大勢のトレーダーが表示している５分足や１５分足において、

このような大勢のトレーダーから意識されている移動平均線２本分を、下図のように『兼用』しているということです。

以上から、このオレンジの移動平均線は１本のみで、グランビルの法則が２本相当の効き目が見込めるほど、高い精度が期待できるわけです。

移動平均線の「向き」が示すもの

１本で２本分の効き目がある５分足７５本の移動平均線ですが、下の図で示したように緩やかな「上向き」になっています。

このように移動平均線が上向きを示している時は、その移動平均線（この場合５分足７５本なので３７５分間）の期間において、ロングをして買いポジションを持ったトレーダーの含み益が「平均的」に伸び始めていることを意味しています。

まず、移動平均線はその期間の終値を平均化したもので、終値は次に出るローソク足の始値と同じ価格です。

そんな始値でエントリーするトレーダーはとても多いですので、自然と移動平均線の価格は、多くのトレーダーがその移動平均線の期間で平均的にポジションを持った価格帯になってきます。

以上を踏まえた上で、移動平均線が上に向いている場合は、

こちらを表しているので、この移動平均線の期間においてエントリーしたトレーダーの多くは、「買いポジション」の含み益（利益）が平均的に出ているということです。

そして、含み益が出ているトレーダーたちは、大勢が意識する「損小利大」から、含み益＝利をさらに伸ばそうと考える傾向があります。

そうなれば、ロングでエントリーしていたトレーダーたちは、

・すぐに買いポジションを利確する売り注文は出さない
・さらに買いポジションを追加するピラミッティング（買い注文）を出す

このように動く人が少なくありません。

そのため、売り注文が減って買い注文が増えて、より上昇トレンドが加速する確率が高まるということです。

このような理屈から、移動平均線が上向き時には、上昇トレンドになりやすい傾向になっています。

その上で、この事例では５分足７５本（１５分足２５本）という大勢のトレーダーが使っている、

このような優位性の高い２本分が重複している移動平均線において、上向きになっていることで上昇トレンドの期待値が高まっていくわけです。

移動平均線の弱点を補うためのトレンドライン

ただ、ここまで説明したような高い精度の移動平均線（５分足７５本と１５分足２５本の兼用）を使って、上向き状態にてグランビルの法則が成立していたとしても、これだけではロングを行うには根拠が少ないことは否定できません。

５分足７５本と１５分足２５本を兼用する有効な移動平均線によるグランビルの法則で「買いのサイン」が出ても、他の要素で下降トレンドが判断できる状況であれば、この買いのサインは「だまし」となりやすいのが実際のところです。

そこで、よりロングの根拠を強めるべく、移動平均線と合わせて、次に解説する「トレンドライン」による買いのサインを利用してきます。

２．トレンドライン（黄緑）による反転

トレンドラインは移動平均線と同じく、古くから大勢のトレーダーから使われてきているテクニカル指標の１つです。

そんなトレンドラインは、先ほど解説した移動平均線の『５分足７５本』のようなパラメータ（設定値）が無いので、

トレンドラインを使うトレーダー同士で見え方が一致して、トレンド分析の差が出にくいこと

これが最大のメリット／強みに他なりません。

移動平均線では、この事例で使っている５分足７５本（１５分２５本）では上向きかつグランビルの法則が成立することによる「上昇トレンド」が判断できても、

などのような、他の有効なパラメータで示される移動平均線がキレイな下向きで「下降とトレンド」と判断されるケースは少なくありません。

要するに、パラメータの違いによって、トレンド分析がトレーダーごとに異なり、上昇する確率はそこまで高まらないわけです。

ですので、いくら優位性が高い移動平均線（５分足７５本と１５分足２５本）を使って上昇トレンドと判断できても、それだけではロングを行うべく根拠が弱いことは否定できません。

そんな移動平均線に対してトレンドラインの場合は、

このように頂点同士を結ぶだけでパラメータ自体が無いので、上昇トレンドラインで言えば誰が見ても「上向き」になります。

そのため、上昇トレンドラインが引ける場面において、トレンドラインを引く全てのトレーダーから等しく「上向き＝上昇トレンド」が判断されるということです。

ですので、上昇トレンドラインが引ければ、大勢のトレーダーから上昇トレンドが強く意識され、売り注文より買い注文が多くなって、ロングで利益を出しやすくなります。

しかし、トレンドラインが正しく引ける状況は、トレンドラインを引かないトレーダーからも同じトレンドを意識されやすい生成があるのが実際のところです。

まず、トレンドラインを引く基本的なルールとして、上昇トレンドラインで言えば、下の図で示したように「安値」と「高値」が共に切り上がっていることがラインを引ける条件となります。

実際に今回の事例では、下図のように安値同士、高値同士がそれぞれ切り上がって＝上昇していたからこそ、上昇トレンドラインを引けていました。

このように「安値同士」「高値同士」が共に上昇している状況は、使うテクニカル指標やインジケーターに関係なく大勢のトレーダーが意識する『ダウ理論』における上昇トレンドの定義に他なりません。

そのため、上昇トレンドラインが引ける状況では、ラインを引くトレーダーだけではなく、上昇トレンドライン自体を引いていないトレーダーにとっても、同じく上昇トレンドを意識されやすいということです。

ですので、ラインを引く／引かないに関係なく、上昇トレンドを意識して、

このような動きを見せるトレーダーが大勢いるからこそ、上昇トレンドラインが引ける際にはロングの精度が高まっていきます。

以上のように、パラメータ（設定値）が無いトレンドラインは、使うトレーダー同士で見え方が同じになるだけでなく、ラインを引かないトレーダーとも同じトレンド分析がされやすいからこそ、高い精度を誇るテクニカル指標となっています。

トレンドラインの順張りエントリー場所の有効な目安

その上で、トレンドラインでは、下図のように「３点目以降の頂点とローソク足が接触する辺り」が大勢のトレーダーから反転を意識されることで、特に、

これらを最小限に抑えられる低リスクとなる有効なエントリー場所の１つです。

そもそも１点目や２点目は、まだトレンドラインが引けていません。

下図のように２点目の安値以降で、１点目から見た高値を更新してこそ、はじめて上昇トレンドラインを引くことが可能です。

その上で、トレンドラインとして成立した３点目以降では、ラインで結ばれた頂点（この場合は安値）付近にローソク足が近づくことで、大勢のトレーダーが反転を意識します。

そのため、下図の赤丸で示したエントリー場所では、反転による上昇トレンドを意識され、

・売り注文を控える
・買い注文を出す

このような動きを見せるトレーダーが増えるからこそ相場が上がり、ロングで利益を取りやすい傾向があるわけです。

そして、今回の移動平均線とトレンドラインを使った順張りデイトレ手法の事例では、ここで説明したトレンドライン反転による効果と、先ほど説明した移動平均線の効果、これらが合わさることでロングで利益を取りやすくなっていました。

ただ、このように、いくら有効な移動平均線とトレンドラインによる買いサインが強く出ていても、それ以上に下降トレンドの要素が強くなっていれば、トレンドラインをブレイクして一気に下抜けしていく危険性も否定はできません。

そこで、よりトレンドラインでの反転をより強める要因として利用しているのが、次に解説するチャネルラインです。

３．トレンドライン（黄緑）がチャネルラインとして成立

今回の移動平均線とトレンドラインによる順張りデイトレ手法の事例では、下の図で示したようにトレンドラインと平行なアウトラインが引けており、このようなトレンドラインとアウトラインのセットである、いわゆるチャネルラインになっていました。

このチャネルラインでは、高値同士・安値同士が「平行」に「ほぼ同じ角度」で上昇または下落しています。

そんな平行な値動きなので、下図のようにラインを外しても平行でキレイなN字波形が描かれるということです。

このようなキレイで平行なN字波形は、そもそもトレンドラインを引いていないトレーダーからも明確にトレンドを意識されるようになります。

例に挙げている今回の移動平均線とトレンドラインの順張りにおいて言えば、下の図にて黒矢印で示したように平行でキレイなN字波形が描かれることで、ラインを引く／引かないに関係なく大勢のトレーダーから上昇トレンドが意識されやすいということです。

このようにチャネルラインとして成立し、平行でキレイなN字波形を併せ持つトレンドラインでは、よりライン付近での反転の精度が高まるからこそ、この例で言えばロングで利益を出しやすくなっていきます。

そのため、ここまで説明したように、

これらによる強い買いのサインが合わさることで、高い有効性のあるロングが可能となっていました。

ただ、どんな有効な状況であっても、１００％の精度で勝てることは基本的に難しいのが実際のところです。

ですが、より売りが弱まり買いが強まる、そんな要素が加わることで、その精度を限りなく高めることは決して不可能ではありません。

そんな、さらに有効性を押し上げるための要素が、次に解説するサポレジ転換＝ロールリバーサルです。

４．青で示した価格帯でのロールリバーサル（サポレジ転換）

サポレジ転換＝ロールリバーサルは下図の、

・黒丸（レジスタンス＝抵抗線）
・赤丸（サポート＝支持線）

で示したように、レジスタンス→サポート（またはサポート→レジスタンス）と言った具合に役割が転換する現象で、

・順張り派
・逆張り派

これらに関係なく大勢のトレーダーから意識されるチャートパターンです。

そんなロールリバーサルのチャートパターンは、

このような性質があり、これを多くのトレーダーが認識しています。

その上で、本事例のような、

・移動平均線によるグランビルの法則
・トレンドラインによる反転
・チャネルラインの平行なN字波形

これら上昇トレンドの要素が強い状況においては、このロールリバーサルが発生する赤丸の価格帯でのロングがとても有利になります。

なぜなら、この価格帯では、

これらが重なって上方向への反転が大勢から意識されることで、売り注文が少なくなり買い注文が一気に増え、ピンポイントで価格が反転しやすいからです。

結果的に含み損が少ないまま高い精度を保てる、とてもリスクの低いトレードが実現できるようになります。

以上、ここまで解説した、

１．移動平均線（オレンジ）によるグランビルの法則
２．トレンドライン（黄緑）による反転
３．トレンドラインがチャネルラインとして成立
４．青で示した価格帯でのロールリバーサル（サポレジ転換）

これら４つのロングの根拠に値する要素が下図のように重なることで、多くのトレーダーが売り注文を避け買い注文を優先するからこそ、容易にロングで利益を取りやすくなっているわけです。

そして、長い下ヒゲ（陰線）で、ロールリバーサルが確定的になった後の始値（陽線）でエントリーすることによって、高い精度ながら「含み損ほぼ０」の理想的なデイトレードが可能となっていました。

その上で続いては、実際に収益を出すために重要な、損切りや利確の目安について図解させて頂きます。

１．損切りの目安

損切りは単純で、

・上昇トレンドライン（黄緑）
・ロールリバーサルの価格帯（青）

この２つを下にローソク足の実体がブレイクされた時点で行なっていきます。

もちろん、トレンドラインやロールリバーサルの価格帯を下方向に破られても、５分足７５本と１５分足２５本を兼用しているオレンジの移動平均線が上向きなら、まだ上昇する可能性があるので、損切りが早過ぎる場合も０ではありません。

そうなれば、せっかく利確できたかもしれないのに、無駄な損切りになってしまいます。

ただ、トレンドラインとロールリバーサルが重なっている以上は、この２つで反転せずブレイクされた時点で、

このような状況に成りかねません。

よって、エントリー時点の価格帯を下にブレイクされることで、一気に下落する危険性があるということです。

ですので、移動平均線の向きが下に変わるまで粘ろうとすると、損切り幅が過剰に広がる危険性が否定できません。

そのため、リスクリワード＝損失と利幅の比率が悪くなり、避けるべきリスクの高い取引になってしまうわけです。

また、買い注文が減る代わりに売り注文が増えるタイミングが「ほぼ同時刻に起こる」ので、このトレンドラインとロールリバーサルの価格帯を破られた時点で、上昇に転じる可能性は極めて低くなります。

そのため、移動平均線の上向きだけを上昇トレンドの根拠にしても、そこから上がってくる確率は高くありません。

よって、

この２つを良好にするためには、

・トレンドライン（黄緑）
・ロールリバーサルの価格帯（青）

これらがローソク足の実体で下にブレイクされる時点で、すぐに損切りすることが有効となります。

このような損切りの目安により、低リスクながらも、ほぼ含み損なしの理想的な取引が可能だということです。

２．利確の目安

続いては利確の解説です。

今回の移動平均線とトレンドラインを使った順張りのデイトレ事例では、高い利益率を出す上で、

この２つを有効なパターンとしていました。

まずは簡易的な「確実性を重視した利確場所」から解説させて頂きます。

利確パターン１．確実性を重視した利確場所

この利確場所は単純で、下の図における灰色線で示したような、直近となる高値の手前で素早く利確するパターンです。

このような直近の高値は、

・ここを上に抜ければ上昇トレンドの継続
・ここを上に抜けられないのなら上昇トレンドがストップ

という具合に多くのトレーダーから意識されるので、一時的に買い注文の増加が止まる傾向があります。

その際に、逆張り狙いの売り注文が多くなれば、大きく下落する可能性も少なくありません。

よって極めて高い勝率のまま、すぐに利確したい場合には、下の図にて灰色で示したように、この直近となる高値の手前で利確する方針を推奨していました。

ただ、ここで解説した確実性を重視した利確パターン１では、それほど利幅が大きくありません。

利幅は大きくはないのですが、含み損がほぼ無い上に、高い勝率を維持できるので、ロットを上げたトレードを行なって利益率を大きく上げることができます。

例えば、極めて小さな含み損と損切り幅を、高い勝率で実現できるからこそ、1pipsの変動で資金が1％増減するほどにロットを高めても、リスクが限定的です。

もちろん、ロットが大きい分だけ、逆に負けた時の損失も大きくなってしまうデメリットは否定できません。

ただ、この移動平均線とトレンドラインを使う順張りデイトレ手法のように、極めて高い勝率を出せる状況でエントリーすれば、損切りになる可能性は低くなります。

そのため、圧倒的に利確できる回数の方が多くなるため、万一、損切りになっても、それ以外の勝ちトレードで充分すぎるほどの大きな収益を出せるわけです。

その上で、直近となる高値の手前で利確することで、エントリーから決済するまでのポジション保有時間が短くなる点も、高い利益率だけではない、もう１つのメリットです。

実際の相場で、ポジション保有時間が短いほど、同時刻帯に他の銘柄で別のチャンスが生じた時、そのチャンスを逃さず取引できるので、より全体的な収益を高められるようになります。

そのため、この利確パターンでは、複数の銘柄を監視してトレードするトレーダーにとっては有効な戦略となるわけです。

そんな直近高値の手前となる、最短の利確パターン１とは別に、

・ポジション保有時間が長くなる
・勝率が落ちてしまう

このような欠点があるものの、トレンドの伸びを利用して利益率をより高める利確パターンも存在します。

それが続いて解説する「トレンドフォローを優先した利確場所」です。

利確パターン２．トレンドフォローを優先した利確場所

このパターンでは、先ほど利確場所として解説した、直近高値を上方向にブレイクすることを想定して、利確場所を先送りしていきます。

今回の事例では、下図の利確パターン２で示したようにローソク足の実体よりも遥かに長い上ヒゲが出た時点で、利確していました。

この利確パターン２の戦略が上手くいく際には、相当の収益を一度のトレードで出すことも不可能ではありません。

ただ、直近高値（利確パターン１）で上方向へとブレイクせずに、そこから下落し、そのまま損切りなるケースも考えられます。

そのため、１つ目に解説した直近高値の手前での利確パターンよりも、この利幅を伸ばすパターンはどうしても勝率が高くありません。

そこで、そんな欠点を補うべく、この利幅を伸ばす利確パターン２においては、ポジションを分割する方針を推奨していました。

具体的には、複数のポジションに分けて同じ場所でエントリーして、決済については、

この２つに分けていきます。

このようにすれば、１のポジションは極めて高い勝率のまま相応の利益を確保できるので、もし２のポジションで利幅を伸びなくても問題ありません。

実際に私の場合、本来エントリーするロットを３つに分割して、

このような割合で、同じ場所でエントリーしたポジションをそれぞれ別に利確していました。

そして、利幅を伸ばす方のポジションが上手く大きな利幅を取れれば、さらに収益が高まるということです。

ですので、勝率が低下するリスクを抑えつつも、より利益率を高められる、極めて合理的な戦略となっています。

• 移動平均線（オレンジ）によるグランビルの法則
• トレンドライン（黄緑）による反転
• トレンドライン（黄緑）がチャネルラインとして成立
• 青で示した価格帯でのロールリバーサル（サポレジ転換）

利確パターン１．確実性を重視した利確場所
利確パターン２．トレンドフォローを優先した利確場所

そのため、1pipsの変動幅で1%の増減率になるほどロットを上げてもリスクは高まらず、利益率を高めることが可能です。

要するに、短期で見ても、中長期で見ても、絶好の順張りでロングを持つポイントだったわけです。

・３分の２は、利確パターン１
・３分の１は、利確パターン２

・ロットを下げてリスクを抑える方針
・伸ばせる時には利益をしっかり取る方針